*ST航通(600677.CN)

*ST航通:有多少良心可以“期待”

时间:21-08-14 15:29    来源:证券之星

(原标题:*ST航通(600677):有多少良心可以“期待”)

2021年主动退市第一股*ST航通,曾因给出溢价近40%回购价收获了“体面退”“良心退”美称。然而“体面”代替不了过错,这家退市公司还要为历史买单。近日,证监会对其下发了拟处罚罚单。

罚单落地 退市不影响索赔

2021年7月30日晚间,*ST航通发布关于收到证监会下发的《行政处罚及市场禁入事先告知书》的公告,至此,*ST航通涉嫌信息披露违法违规一案,已由证监会调查完毕。

证监会查明,*ST航通涉嫌违法的事实主要为两类。一是2016年至2018年连续三年的财务造假。*ST航通控股子公司智慧海派科技有限公司(简称“智慧海派”)存在虚构业务、虚增收入利润等情形。智慧海派通过虚构业务的方式,在2016年至2018年累计形成虚假收入69.02亿元,虚假利润25.74亿元。

二是隐瞒关联担保事项。智慧海派2018年5月至6月向其关联企业航天科工深圳(集团)有限公司提供进出口业务的最高额保证,合计担保金额3.68亿美元,超过上一期经审计净资产的50%,属应披露事项,而*ST航通未及时披露,也未在当年的年度报告中披露。

值得注意的是,虽然是子公司财务造假,但上市公司及相关信披义务人对相关信披负有勤勉尽责、诚实守信的审慎性义务,故仍需承担信披违规违法的行政和民事责任。同时,虽然*ST航通已退市,但证券维权律师表示,退市并不意味着以往违规行为可以“一笔勾销”,受损失投资者仍可向公司提起诉讼索赔。

基于以上违法事实,根据相关司法解释,如果投资者于2017年4月29日至2019年10月14日期间买入*ST航通,并在2019年10月15日后卖出或仍持有并曾产生一定浮亏(无论是否解套)均可发起索赔,您只需将姓名、联系电话与交易记录(建议为Excel文件)发送到weiquan@hongzhoukan.com的邮箱,参与由《证券市场红周刊》“民间维权”栏目组织的索赔预征集活动,以维护自身合法权益。广大投资者在获得赔偿前无需支付任何律师费用。

并购惹祸 国资会否“兜底”?

公开资料显示,*ST航通是国防科工委改革试点单位,也是第一家拥有导弹总装系统的上市公司,其第一大股东为中国航天科工集团。*ST航通于1993年9月上市数年后,盈利能力已经堪忧。2014年至2019年,经过会计差错更正追溯调整之后,公司实现的归属于母公司股东净利润分别为-2.47亿元、0.11亿元、-11.15亿元、-5.12亿元、-14.70亿元、-8.36亿元,6年累计亏损超过40亿元。

*ST航通业绩持续亏损,与并购企业智慧海派有着莫大的关系。2015年3月,上市公司以10.65亿元收购了智慧海派51%股权。上述交易包含业绩对赌协议。对方承诺,智慧海派2015年度、2016年度、2017年度实际净利润分别不低于2亿元、2.5亿元、3亿元。由于*ST航通在2015年12月31日尚未对智慧海派实施实质控制,不满足购买日条件,盈利承诺期相应调整为2016年度、2017年度、2018年度,上述期间,智慧海派实际净利润分别不低于2.5亿元、3亿元、3.2亿元。

2016年至2018年,*ST航通归母净利润分别为7472.15万元、1亿元、2.1亿元,其中,智慧海派净利润分别为2.44亿元、3.56亿元、4.03亿元,智慧海派顺利完成业绩承诺。不过,这些都是假的。

*ST航通在公告中表示,立信会计师事务所(特殊普通合伙)对智慧海派2016年至2018年度财务报表进行重述,重述后,智慧海派2016年至2018年的归母净利润为-4.47亿元、-7.33亿元和-21.77亿元。分别虚增收入21.3亿元、23.7亿元、28.1亿元,分别虚增利润7.2亿元、10.44亿元、28.53亿元。

2021年1月14日,*ST航通公告显示,因2017年至2018年连续两年被追溯重述后经审计的净利润为负值,2019年度经审计的净利润继续为负值。据*ST航通财务部的初步核算,公司2020年净利润、期末净资产可能继续为负。

如此情况下,*ST航通在可能被“强制退市”之前,选择了主动退市。2021年1月8日晚,*ST航通发布主动终止上市方案,控股股东将向除控股股东及所持公司股份为限售股的股东外的公司其他全体股东提供现金选择权,行权价格为每股4.18元。*ST航通的控股股东将为不超过35361.68万股股份提供现金选择权,合计金额达14.78亿元。*ST航通暂停上市前的收盘价为3.01元/股。据此计算,上述回购价溢价40%左右。

专业人士表示,从过去A股寻求主动退市的公司来看,给出将近40%的溢价是极其罕见的。因此,*ST航通的退市也被称为“良心”退市。那么,面对接下来的投资者索赔,大股东的“良心”是否也可以期待?《红周刊》记者将保持持续关注。

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